2023 04 30
LE POINT SUR L’ACTUALITÉ DU 14 MARS 2023 SUR FORYOU-TV : USA/FAILLITE DE LA SBV : VERS UNE NOUVELLE CRISE FINANCIÈRE MONDIALE ? INVITÉS : – JONATHAN BATENGUENE (CONSULTANT PERMANENT) – LUC MICHEL (GEOPOLITICIEN) PRÉSENTATION : MBL
LA PEUR D’UNE NOUVELLE CRISE FINANCIERE FAIT CHUTER LES BANQUES
Après la faillite de la Silicon Valley Bank, les actions des banques s’effondraient, parfois de façon spectaculaire, en bourse. Le risque d’une contagion …
Icon Envelope E-mailMoins 10%, puis moins 14%, Credit Suisse s’effondrait lundi dans le sillage de la faillite de la Silicon Valley Bank, vendredi. La banque a ainsi touché un nouveau point bas historique, à 2,139 francs, avant de légèrement remonter (-10% à la fin de la séance). La bourse suisse dans son ensemble a fini dans le rouge (-1,2%). L’autre poids lourd bancaire, UBS a perdu lui aussi 7,7%. Julius Baer était également touché (-5,5%). Le trading a même dû être brièvement suspendu en matinée. Dans toute l’Europe, la tendance était la même.
EFFONDREMENT DU DOLLAR : LA MONUMENTALE PYRAMIDE DE PONZI QUI RUINE LES USA
Les États-Unis sont le pays le plus endetté au monde avec 31,7 billions de dollars. La constitution du pays prévoit toutefois un plafond d’endettement qui ne peut être dépassé sans l’accord du Congrès.
C’est pourquoi les démocrates et les républicains doivent négocier à intervalles irréguliers le montant de l’augmentation du plafond de la dette lorsque la ligne de crédit actuelle est épuisée. Au cours de ces longues phases de négociation, il est arrivé à plusieurs reprises que des administrations soient fermées parce qu’il n’y avait pas d’argent pour payer les employés.
Tout cela est devenu tellement routinier que personne ne croit vraiment à un défaut de paiement des Etats-Unis, car jusqu’à présent, les choses ont toujours continué après que le Congrès s’est mis d’accord pour augmenter la limite de la dette. Mais ce que beaucoup considèrent comme la solution ultime à une pénurie temporaire de liquidités aux Etats-Unis ne fait qu’aggraver la situation, comme l’a expliqué Peter Schiff.
Selon Schiff, il existe une grande illusion autour du plafond de la dette. Les médias affirment que les États-Unis ne pourront pas payer leurs factures si le plafond de la dette n’est pas relevé.
Mais en fin de compte, c’est exactement le contraire qui se produit, car le niveau actuel de la dette de 31,7 billions de dollars indique que le pays n’a pas été en mesure de régler des factures d’un tel montant. Et à chaque augmentation, le nombre de factures impayées augmente. D’où la conclusion logique qu’une extension de la limite de crédit n’est pas une solution, mais ne fait qu’aggraver le problème, comme l’a dit Schiff :
« Il ne s’agit pas du fait que l’Amérique ne veut pas emprunter. Il s’agit du fait que le reste du monde ne veut plus nous prêter, car ils savent que nous ne les rembourserons pas. Et l’une des raisons pour lesquelles ils le savent, c’est que nous le leur avons déjà dit. Dans la dispute sur le plafond de la dette, nous le leur expliquons sans cesse ».
Selon Schiff, les médias aiment présenter le plafond de la dette comme un problème et que sans un relèvement, l’insolvabilité est inévitable. Mais c’est justement « la chose la plus stupide que l’on puisse dire quand on pratique une vente pyramidale, dont il s’agit ici ».
Ce qui est en jeu dans un défaut de paiement, ce n’est pas le non-paiement d’une échéance, car les dettes publiques ne sont de toute façon pas remboursées, mais le non-paiement des intérêts. Ceux-ci s’élèvent à 600 milliards de dollars et les recettes fiscales s’élèvent à 4,6 billions de dollars.
Ainsi, selon Schiff, il y aurait suffisamment de capital pour servir les intérêts à partir des recettes courantes. Mais cela ne se produit pas, car les priorités sont mal fixées, comme l’explique Schiff :
« Non seulement nous n’en faisons pas une priorité, mais nous disons à nos détenteurs d’obligations qu’ils sont le dernier homme sur le totem. Nous négligeons tout le reste. Personne ne dit : ‘Si nous ne relevons pas le plafond de la dette, nous devrons réduire les salaires des députés’ ou ‘Nous devrons licencier certains de nos collaborateurs’. Personne n’a l’idée de dire : ‘Si nous ne relevons pas le plafond de la dette, nous devrons peut-être réduire la sécurité sociale et nous devrons limiter les dépenses de défense. Non ! La seule chose qu’ils veulent réduire, c’est le paiement des intérêts de la dette publique. C’est une preuve claire de la situation dans laquelle on se trouve en tant que créancier ».
Il semble qu’un changement de mentalité global ait lentement lieu, car de plus en plus d’acteurs du marché sortent du dollar. Et si le monde ne prête plus d’argent aux Etats-Unis, le gouvernement ne peut plus compter que sur la Fed, qui imprime de la nouvelle monnaie pour pouvoir honorer les paiements d’intérêts et les dépenses budgétaires croissantes.
Selon Schiff, le fait que le dollar s’effondrera donc inévitablement est un fait, la seule impondérable étant le moment où cela se produira. Le jour où les paiements d’intérêts ne seront plus honorés viendra et chaque relèvement du plafond de la dette raccourcit le délai avant que cet événement ne se produise. Et lorsque le défaut de paiement est là, il y a exactement deux possibilités, comme l’explique Schiff en conclusion :
« Nous pourrions subir un défaut de paiement honnête, dans lequel le gouvernement cesse tout simplement de payer les détenteurs d’obligations. Ou nous pouvons subir un défaut de paiement malhonnête, dans lequel nous payons avec l’inflation. Dans ce cas, on imprime simplement de l’argent et les créanciers sont payés avec du papier sans valeur ou presque.
Ce sont les deux seules possibilités, et tout le monde le sait.
Nous sommes d’une rare stupidité ; nous gérons la plus grande pyramide de Ponzi au monde et nous faisons avaler à tout le monde que c’est une pyramide de Ponzi ».
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